漢坤　?　觀點?。∥C并存，且試且行　—　跨境金融業(yè)務下金融機構的挑戰(zhàn)及應對

           作者：漢坤律師事務所　毛慧?。″X錦　｜　姜冬妮?。√茣哉\

跨境金融業(yè)務是指以金融資源為媒介或手段，跨越國界開展的投融資、流動資金和結算等業(yè)務活動。凡是在國際貨幣、證券、保險、期貨、外匯等領域買賣和交易的，均屬于跨境金融業(yè)務。跨境金融業(yè)務的主要類型包括：

• 跨境資本市場業(yè)務：此類業(yè)務主要包括對境外資產(chǎn)投資、境外證券投資、資產(chǎn)管理、證券承銷等業(yè)務。

• 跨境資本金融業(yè)務：此類業(yè)務主要包括跨境融資、信貸、信用擔保、賬戶管理、票據(jù)交換、金融機構間的貿(mào)易融資、跨國企業(yè)集團貸款等業(yè)務。

• 國際信托業(yè)務：此類業(yè)務主要是指利用信托形式，為企業(yè)或高凈值個人提供投資管理、財產(chǎn)保全、遺產(chǎn)規(guī)劃等服務。

• 跨境保險業(yè)務：此類業(yè)務主要包括跨境保險、再保險、海外投資和理賠等業(yè)務。

ＱＤＬＰ（Ｑｕａｌｉｆｉｅｄ?。模铮恚澹螅簦椋恪。蹋椋恚椋簦澹洹。校幔颍簦睿澹颍ⅲ眩模桑桑ǎ眩酰幔欤椋妫椋澹洹。模铮恚澹螅簦椋恪。桑睿螅簦椋簦酰簦椋铮睿幔臁。桑睿觯澹螅簦铮颍ⅲ眩疲蹋校ǎ眩酰幔欤椋妫椋澹洹。疲铮颍澹椋纾睢。蹋椋恚椋簦澹洹。校幔颍簦睿澹颍┖停眩疲桑桑ǎ眩酰幔欤椋妫椋澹洹。疲铮颍澹椋纾睢。桑睿螅簦椋簦酰簦椋铮睿幔臁。桑睿觯澹螅簦铮颍?/span>是中國金融市場中四個重要的跨境投資渠道和制度，分別代表著合格境內(nèi)有限合伙人、合格境內(nèi)機構投資者、合格境外有限合伙人和合格境外機構投資者。本文將對這四種常見制度的內(nèi)涵和區(qū)別進行研究，探討這四種制度在實際業(yè)務操作過程中的監(jiān)管要點，并闡述金融機構在從事此類跨境金融業(yè)務過程中可能面臨的風險，同時針對風險提出我們的建議和觀點，以促進金融機構更好地運營和開展跨境業(yè)務。

ＱＤＬＰ是指中國境內(nèi)的合格有限合伙人通過參與由獲得ＱＤＬＰ資質(zhì)的境內(nèi)基金管理企業(yè)發(fā)起的基金，開展境外投資。２０１３年，ＱＤＬＰ在上海試點啟動，旨在為中國境內(nèi)的合格投資者提供開展境外投資的途徑。通過ＱＤＬＰ，境內(nèi)的投資者可以間接參與全球資本市場，同時，ＱＤＬＰ的試點也為境外金融機構進入中國市場開展相關業(yè)務提供了渠道。ＱＤＬＰ的投資對象主要是境外非上市企業(yè)的股權和債權等一級市場投資，也包括境外上市企業(yè)的證券和非公開發(fā)行股票，以及境外的私募股權投資基金和對沖基金等。

ＱＤＩＩ是指中國境內(nèi)的機構投資者以合格境內(nèi)機構投資者的身份，投資境外的金融市場。ＱＤＩＩ于２００６年正式推出，旨在為中國境內(nèi)的機構投資者提供投資境外資本市場的途徑。通過ＱＤＩＩ，中國境內(nèi)的機構投資者可以通過購買境外的基金產(chǎn)品、股票、債券等金融工具，實現(xiàn)對全球資本市場的配置。ＱＤＩＩ的投資對象主要是境外的證券市場和基金產(chǎn)品等境外二級證券市場產(chǎn)品，一般不得投資于一級市場。

ＱＤＬＰ和ＱＤＩＩ的運行模式和區(qū)別可以通過下圖展示：

ＱＦＬＰ是指境外的合格有限合伙人通過境內(nèi)的私募基金管理人發(fā)起設立的平臺，投資境內(nèi)的未上市企業(yè)股權。ＱＦＬＰ于２０１１年在上海試點啟動，旨在為境外投資者提供投資境內(nèi)未上市企業(yè)的途徑。與一般的外商直接投資（ＦＤＩ）相比，通過ＱＦＬＰ可以避免被投資企業(yè)開立結匯待支付賬戶，在結匯資金使用方面帶來重大的便利。

ＱＦＩＩ是指境外機構投資者以合格境外機構投資者的身份，投資中國境內(nèi)的證券市場。ＱＦＩＩ于２００２年在中國推出，旨在為境外機構投資者提供投資中國證券市場的途徑。通過ＱＦＩＩ，境外的機構投資者可以通過購買中國境內(nèi)的股票、債券等金融工具，實現(xiàn)對中國資本市場的配置。ＱＦＩＩ的投資對象主要是中國境內(nèi)的證券市場。

ＱＦＬＰ和ＱＦＩＩ的運行模式與區(qū)別可通過下圖展示：

以上四種制度的推出，構建了更為多元化的投資平臺，為中國及海外的投資者提供更廣泛的跨境投資通道及機會。中國境內(nèi)的投資者得以借助ＱＤＬＰ和ＱＤＩＩ制度參與全球資本市場，以實現(xiàn)資產(chǎn)配置多元化，減輕投資風險的影響。對于海外投資者而言，ＱＦＬＰ和ＱＦＩＩ則構成了他們進入中國資本市場、分享中國經(jīng)濟增長所帶來機遇的重要橋梁。

然而，跨境業(yè)務的開展也面臨著更為復雜的投資環(huán)境和風險，這要求各類投資主體廣泛關注和精確把握跨境金融業(yè)務監(jiān)管的重點，并明確其運作風險。這不僅涵蓋了市場風險、信用風險和流動性風險等金融市場常見的因素，還包括外匯風險、數(shù)據(jù)跨境風險和國際監(jiān)管等更為特殊的因素。在這一背景下，相關投資主體的風險意識，特別是對跨境金融業(yè)務監(jiān)管的理解和認知，便尤為重要。對此，我們將重點解讀跨境金融業(yè)務的監(jiān)管要點，識別其背后的運作風險，并就風險防控提出建議和策略。

從本質(zhì)上講，ＱＤＬＰ、ＱＤＩＩ、ＱＦＬＰ和ＱＦＩＩ等業(yè)務類型都是在目前中國外匯監(jiān)管沒有完全放開的大環(huán)境下，給優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理機構的資金雙向跨境流動創(chuàng)造的便利措施，以實現(xiàn)其全球資產(chǎn)配置的目標。同時，監(jiān)管部門也采取了相應措施防止資本的出入境對我國外匯監(jiān)管環(huán)境和金融市場造成沖擊，防止其對我國經(jīng)濟大環(huán)境的穩(wěn)定性造成損害。

根據(jù)不同的業(yè)務類型，我國就金融機構的業(yè)務準入設定了不同的資質(zhì)條件。總體來看，中國證券監(jiān)督管理委員會（“中國證監(jiān)會”）和各監(jiān)管機構設定的資格條件包括資產(chǎn)規(guī)模、人員要求和財務要求等。

金融機構開展跨境業(yè)務需要受到外匯管理局的監(jiān)管?！吨腥A人民共和國外匯管理條例》規(guī)定了境內(nèi)居民個人和單位與境外主體進行貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易、直接投資和證券投資等涉及外匯收支的活動應當遵守的基本規(guī)則。

境外機構、境外個人在境內(nèi)直接投資時，須先獲得相關主管部門的批準，然后向外匯管理機關辦理登記。境外機構、境外個人在境內(nèi)從事有價證券或者衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應當遵守國家關于市場準入的規(guī)定，并按照國務院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。境內(nèi)機構、境內(nèi)個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應當按照國務院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記。國家規(guī)定需要事先經(jīng)有關主管部門批準或者備案的，應當在外匯登記前辦理批準或者備案手續(xù)。

具體而言，外匯管理局對各類跨境金融業(yè)務作出了外匯監(jiān)管的規(guī)定。例如，發(fā)行ＱＤＩＩ的金融機構應向外匯管理局申請并獲批境外投資額度以募集境內(nèi)資金投資于境外市場。外匯管理局負責依法批準單個ＱＤＩＩ管理人的境外投資額度，每個ＱＤＩＩ管理人境外投資凈匯出額（含外匯及人民幣資金）不得超過經(jīng)批準的投資額度。在我國現(xiàn)行ＱＦＩＩ制度下，合格境外投資者應當在托管人處開立外匯賬戶和（或）人民幣專用存款賬戶。合格境外投資者如需匯出已實現(xiàn)的累計收益，需作出按照中國境內(nèi)相關稅務法律法規(guī)足額繳納稅費的承諾函，通過托管人辦理相關資金匯出手續(xù)。對于ＱＤＬＰ和ＱＦＬＰ，以上海為例，根據(jù)《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)開展跨境貿(mào)易投資高水平開放外匯管理改革試點實施細則》及相關外匯管理操作指引，金融機構在取得試點資格及ＱＤＬＰ或ＱＦＬＰ對外投資規(guī)模后，應到注冊地外匯管理局申請辦理外匯登記手續(xù)。

跨境金融的發(fā)展對我國稅制體系和稅收政策也提出了一系列挑戰(zhàn)，如資金的跨境流動致使稅率和稅種問題難以確定、跨境稅收逃避和避免問題增加、稅制體系缺失等一系列問題涌現(xiàn)。對此，我國已從不同角度制定了一系列跨境金融稅務監(jiān)管政策，包括《海關稽查與執(zhí)法管理手冊》《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》《中華人民共和國個人所得稅法》等，試圖通過不斷升級的政策、強制執(zhí)行的方式確保穩(wěn)定的稅收收入。

在此過程中，我國的稅務機構亦在信息科技領域取得了顯著的進步，運用先進的技術手段如大數(shù)據(jù)和云計算，增強在交易過程中對稅收的監(jiān)控能力，提高監(jiān)管覆蓋面，并減少偷稅漏稅等行為。此外，我國政府亦通過國際合作，與其他國家和地區(qū)的稅務機構開展信息共享和聯(lián)合監(jiān)管，以更有效地防止跨境金融交易中的稅收逃漏行為。

在我國現(xiàn)行的稅制架構下，跨境金融主要受到所得稅、增值稅以及印花稅等稅收的監(jiān)管。值得注意的是，隨著全球化進程的不斷加快和跨境金融活動的日趨復雜，我國的稅收體系和稅收政策亦需進行持續(xù)地優(yōu)化與改革，并對新興的稅收規(guī)避手段保持高度敏感，持續(xù)探索和借鑒國際上的最佳實踐，以便更有效地解決跨境金融活動中的稅收問題，適應快速發(fā)展的跨境金融環(huán)境。

政策風險是開展跨境金融業(yè)務時需考慮的重要因素。各國金融政策和法規(guī)的差異可能對業(yè)務運作產(chǎn)生不利影響：

• 政策差異風險：不同國家的金融政策差異對跨境金融業(yè)務具有顯著影響。不同國家和地區(qū)可能采取保守或嚴格的金融政策，導致出現(xiàn)一系列市場準入壁壘。此外，各國家和地區(qū)對金融業(yè)務的合規(guī)要求和報告義務提出了不同的規(guī)定，金融機構在開展跨境金融業(yè)務時需全面把握不同國家和地區(qū)的反洗錢、反恐怖融資及數(shù)據(jù)隱私等要求。這對金融機構的合規(guī)工作提出了極大挑戰(zhàn)。因此，在開展對外投資前，金融機構需對不同國家和地區(qū)的金融政策差異進行全面了解和評估，以便有效地管理政策風險。

• 法規(guī)調(diào)整風險：金融法規(guī)的調(diào)整也可能對跨境金融業(yè)務產(chǎn)生風險。隨著世界金融市場的波動，各國政府或監(jiān)管機構往往頻繁調(diào)整針對外國投資者和跨境交易的法規(guī)，這種變化可能導致業(yè)務流程的變更、合規(guī)要求的增加或其他限制的出現(xiàn)。因此，及時關注法規(guī)的變化，并確保業(yè)務的合規(guī)性和適應性，是降低政策風險的重要舉措。

• 地緣政治風險：地緣政治因素也對跨境金融業(yè)務產(chǎn)生影響，進而構成政策風險。政治緊張局勢、戰(zhàn)爭、恐怖主義或其他國際沖突可能導致金融市場的不穩(wěn)定或關閉，從而使得跨境金融業(yè)務面臨流動性下降、支付系統(tǒng)中斷或資產(chǎn)凍結等風險。因此，金融機構應及時評估和監(jiān)測地緣政治局勢，并采取相應的風險對沖和多元化策略，以有效管理政策風險。

對此，我們建議，金融機構在開展跨境業(yè)務時應深入了解目標市場的金融政策、法規(guī)和監(jiān)管框架，密切關注相關機構的政策變化和新規(guī)定的發(fā)布，并與當?shù)亟鹑跈C構、律師事務所和其他專業(yè)咨詢機構建立合作伙伴關系，以獲取專業(yè)的法律和合規(guī)建議。同時，金融機構可通過在多個國家和地區(qū)開展業(yè)務，分散政策風險，以減輕對單一市場政策變化的過度依賴。此外，制定全面的風險管理框架亦是必要舉措，這包括政策風險的評估、監(jiān)測和應對策略等。最后，跨境金融業(yè)務的政策風險是一個動態(tài)的過程，需要持續(xù)監(jiān)測和調(diào)整風險管理策略，定期評估業(yè)務的政策風險，以適應不斷變化的市場環(huán)境。

跨境金融投資面臨的外匯風險受到世界宏觀經(jīng)濟運行和外匯市場變化的影響，跨境金融業(yè)務的開展涉及到不同國家和地區(qū)貨幣的轉換，匯率的波動可能會對業(yè)務的收益產(chǎn)生重大影響。在跨境業(yè)務開展過程中，當全球貨幣價值發(fā)生變動，其可能會導致投資的實際收益低于預期，甚至產(chǎn)生損失。例如，如若中國投資者試圖通過ＱＤＩＩ去投資美國的股票，則其需要將人民幣換成美元，如果人民幣對美元匯率突然下跌，那么就會導致中國投資者的投資本金縮水。

對此，金融機構可通過投資不同金融衍生品以對沖匯率風險，如期貨、期權和結構性產(chǎn)品等。這些工具可以鎖定未來的匯率，從而減少匯率變動對投資收益的影響。此外，金融機構應靈活多樣地進行資產(chǎn)配置，通過在多個國家和地區(qū)進行投資，分散匯率風險。管理匯率風險需要具有對全球貨幣市場深刻的理解力，以及對金融工具的熟練運用能力，因此對于許多參與跨境金融業(yè)務的公司和投資者來說，理解和管理匯率風險是其持續(xù)經(jīng)營的重要因素之一。

同時，涉外支付和賬務風險也是跨境投資者在開展跨境金融業(yè)務時面臨的外匯風險之一。涉外支付和賬務風險是指跨境投資者在進行境外支付、結算及轉賬時，可能面臨資金安全、款項拖欠等風險。此前已有案例表明，某ＱＤＬＰ項目在進行境外支付以支持其投資需求時，由于境外細節(jié)處理上的問題，導致資金遲遲未能匯出或者賬務存在異常，從而影響整個項目的進展和投資者的收益。

除此之外，金融機構在從事跨境業(yè)務時還面臨其他外匯上的折算風險和經(jīng)濟風險，這要求金融機構在國際化的背景下，需要對投資流程和匯率走勢進行系統(tǒng)化的分析和評估，以應對國際金融環(huán)境對自身和對中國金融市場的沖擊。

跨境金融投資涉及到多維度的風險，其中數(shù)據(jù)跨境風險亦是其中重要方面。針對金融投資的跨境業(yè)務，《中華人民共和國網(wǎng)絡安全法》《中華人民共和國數(shù)據(jù)安全法》《中華人民共和國個人信息保護法》以及一系列金融行業(yè)配套規(guī)定和標準就其中涉及的數(shù)據(jù)跨境提出了明確要求，并就重要數(shù)據(jù)出境需履行的安全評估要求作出規(guī)定。同時，數(shù)據(jù)出境需滿足全球數(shù)據(jù)跨境規(guī)則的要求。一方面，不同國家和地區(qū)亦提出了不同的標準，如歐盟《一般數(shù)據(jù)保護條例》（ＧＤＰＲ）、加州消費者隱私法案（ＣＣＰＡ）和英國數(shù)據(jù)保護法案等。另一方面，一系列國際協(xié)定就數(shù)據(jù)跨境流動的合規(guī)性提出了不同的審查要求，如《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》（ＲＣＥＰ）、《數(shù)字經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定》（ＤＥＰＡ）及《全面與進步跨太平洋伙伴關系協(xié)定》（ＣＰＴＰＰ）。具體而言，金融跨境投資過程中可能面臨的數(shù)據(jù)合規(guī)風險包括：

在跨境金融投資中，數(shù)據(jù)泄露風險是指投資者在進行金融交易時，其持有的個人信息、機構信息、投資組合信息等敏感信息可能被黑客、病毒軟件竊取或丟失，導致數(shù)據(jù)泄露和信息安全問題。具體而言，ＱＤＩＩ投資者通過ＱＤＩＩ機構的電子交易平臺進行交易時，如果該電子交易平臺存在系統(tǒng)漏洞，投資者的個人信息和交易記錄等數(shù)據(jù)就有可能被黑客、病毒軟件竊取或篡改，進而造成大范圍的數(shù)據(jù)和隱私信息泄露。因此金融機構需要確保在業(yè)務運作中遵守適用各地的隱私保護法規(guī)，同時采取必要的安全措施保護客戶數(shù)據(jù)的安全性和機密性。

跨境金融投資涉及不同國家和地區(qū)的法律規(guī)范以及國際協(xié)定。因此，金融機構在開展跨境業(yè)務時面臨數(shù)據(jù)跨境的合規(guī)風險。例如，對于ＱＦＩＩ和ＱＤＩＩ來說，金融機構必須定期向監(jiān)管機構提交實時的投資數(shù)據(jù)和交易報告，確保其投資行為符合相關國家或地區(qū)的相關法律法規(guī)。同時，不同國家和地區(qū)的隱私法規(guī)和數(shù)據(jù)保護法規(guī)可能存在差異，這可能導致金融機構在處理客戶數(shù)據(jù)時面臨相應的法律挑戰(zhàn)。此外，金融機構可能需要滿足不同的數(shù)據(jù)存儲和保留要求，這可能會增加其合規(guī)成本和復雜性。這就要求金融機構需要及時聘請專業(yè)法律顧問或機構，確保投資行為符合各項法律規(guī)定，以防出現(xiàn)數(shù)據(jù)合規(guī)問題。

數(shù)據(jù)精確性風險是指由于數(shù)據(jù)的準確性和完整性不達標，導致金融機構在運用或提供數(shù)據(jù)時產(chǎn)生的投資決策誤差或無法預見的風險。金融機構在進行跨境投資時，需要了解所投資的國家或地區(qū)的經(jīng)濟、政治、法律等多方面信息，如果數(shù)據(jù)來源不足、精準度不高、時效性不強或者存在錯誤，就可能導致投資決策的偏誤，進而帶來風險和損失。

一方面，近年來，由全球新冠疫情、房地產(chǎn)市場等引起的一系列外在風險，都要求金融機構密切關注金融市場的波動情況，保證信息獲取的時效性。另一方面，金融機構在進行跨境業(yè)務時，如果對所涉及企業(yè)的財務狀況不了解或者數(shù)據(jù)不準確、不及時，也可能會導致資金損失。例如，ＱＤＬＰ項目需要獲取海外市場的股票價格數(shù)據(jù)以便進行投資決策，在數(shù)據(jù)的獲取和匯總過程中，數(shù)據(jù)來源和更新頻次的問題易導致投資決策和收益預判出現(xiàn)偏差，從而影響投資效益。

綜上所述，數(shù)據(jù)泄露風險、數(shù)據(jù)合規(guī)風險和數(shù)據(jù)精準度風險是跨境金融投資過程中可能面臨的數(shù)據(jù)跨境風險，這提醒金融機構在進行跨境投資時，應做好跨境信息的篩選和審核工作，提高信息獲取渠道的時效性，精準、全面地掌握不同國家和地區(qū)的法律法規(guī)、國際協(xié)定、海外投資市場變化情況以及目標企業(yè)、客戶的經(jīng)營狀況等信息，進而做出符合投資者利益的決策，以降低數(shù)據(jù)合規(guī)風險。

市場風險泛指由于市場變化所導致的投資損失，包括但不限于股票、債券、貨幣等市場價格波動所帶來的風險。在跨境金融業(yè)務中，由于不同國家和地區(qū)的經(jīng)濟環(huán)境、政策和市場特征等存在差異，跨境投資主體需要面對更為復雜的市場風險。

２００８年，全球金融市場因次貸危機而遭受重創(chuàng)，全球市場系統(tǒng)性風險劇增。受股市劇烈下跌的影響，２００７年投資境外市場的首批?。眩模桑伞』鹗艿搅司薮蟮臎_擊，國內(nèi)首只ＱＤＩＩ基金受影響而被迫清盤。據(jù)統(tǒng)計，２００７年成立的四只ＱＤＩＩ基金三季度虧損超１６０億元，贖回額超過５０億份，平均凈值損失約為２２％，大于同期投資于Ａ股市場的股票型基金１４．３％虧損水平。就ＱＦＩＩ而言，近年來盡管ＱＦＩＩ在Ａ股市場的投資總額呈不斷上升趨勢，但由于Ａ股市場的波動性較大，ＱＦＩＩ的投資回報率仍存在較大的不確定性。

此外，市場風險還體現(xiàn)為市場信用風險，即由于個人、企事業(yè)單位、國家等無法履行其對金融機構的債務，從而引發(fā)金融機構損失的風險，其涉及到債務人的信譽和償債能力。由于跨境金融業(yè)務的復雜性、不確定性和信息不對稱等特殊性，金融機構應對信用風險的管理難度會增加。對此，金融機構在開展投資時，需要全面了解其合作對象的信譽和償還能力，以便更好地控制信用風險。

綜上所述，跨境金融業(yè)務涉及到不同國家和地區(qū)的市場，因此市場風險是跨境投資主體需要面對的重要風險之一。為了應對市場風險，金融機構在開展跨境業(yè)務時，需要深入了解客戶、目標公司的信譽，審慎評估市場走勢，全方位掌握市場政策和經(jīng)濟狀況，并采取必要的風險管理措施，以降低投資損失的風險。

流動性風險是指資產(chǎn)或證券在市場上難以及時賣出或轉讓以及融資的困難和成本增加的風險。在跨境金融業(yè)務中，流動性風險表現(xiàn)為國內(nèi)金融機構在境外投資時，可能會遇到宏觀經(jīng)濟形勢的不利變化、資金調(diào)度不便、交易流程繁瑣等問題，從而導致投資難度增加，退出或調(diào)整投資可能會受到較大的影響，這種情況下可能會存在流動性風險。

此外，流動性風險還可以表現(xiàn)為資金調(diào)度不便。如中國機構投資于一些不同時區(qū)的市場，因為時差和節(jié)假日不同可能會導致交易時間不協(xié)調(diào)，從而影響資產(chǎn)變現(xiàn)。同時，國內(nèi)外匯管制等因素也會增加跨境資產(chǎn)轉移的難度，如２０１５年人民幣匯率波動導致大批機構無法按時完成資金匯出、美元供應緊張等問題，也對跨境業(yè)務流動性帶來巨大的影響。

管理流動性風險的關鍵在于建立合理的流動性管理策略。對此，金融機構應選擇多元化的投資組合，通過在不同市場、不同資產(chǎn)類別、不同國家與地區(qū)之間分散投資，以降低特定市場或資產(chǎn)的流動性風險。同時，金融機構應做好合理的投資期限和資金規(guī)劃，確保有足夠的流動性來滿足預期的資金需求，避免過度依賴短期資金。此外，為應對突發(fā)的流動性需求或市場波動，金融機構可建立適當?shù)膽眱滟Y金，以便在緊急情況下提供流動性支持，降低風險和損失。最后，金融機構可與可靠的流動性提供者建立合作關系，如大型銀行或其他大型金融機構等，以便在需要時能夠獲得額外的流動性支持。

跨境金融業(yè)務風險多樣且復雜，要想盡可能降低風險，應采用科學合理的方法進行風險控制。金融機構應建立嚴謹?shù)娘L險體系，在實施具體業(yè)務時，需要對各種情況進行剖析，對風險進行細分和治理，并根據(jù)實際情況進行合理的風險分配。同時，應采取風險隔離措施，如設立專項資金或建立專項機構等，以避免跨境金融業(yè)務風險對其他業(yè)務的影響。最后，還應提前預防和規(guī)避，建立風險評估和管理體系，對跨境金融業(yè)務進行全面的風險評估和管理，確保金融業(yè)務的平穩(wěn)開展。

在跨境金融風險管理中，金融機構可以通過擴大合作網(wǎng)絡的方式，協(xié)同探索經(jīng)驗與解決方法。具體而言，金融機構在開展跨境業(yè)務時，應與監(jiān)管部門強化溝通與合作，積極參與政策制定和監(jiān)管規(guī)則的制定過程，以確保更好地適應跨境金融市場變化。其次，應拓展與國際合作伙伴的業(yè)務合作和信息共享渠道，建立長期合作關系，共同尋找發(fā)展跨境金融業(yè)務的機遇。同樣，應積極參與外部專業(yè)組織和行業(yè)協(xié)會的活動，參與相關研究、會議和活動，獲取行業(yè)動態(tài)和最佳實踐經(jīng)驗。最后，應加強與其他金融機構的協(xié)作，分享資金、技術、資源等，從而緩解跨境金融風險和提高跨境金融服務水平，實現(xiàn)多方共贏。

在跨境金融業(yè)務中，各國設立的信息披露要求不盡相同，金融機構應關注該等要求，以合規(guī)展業(yè)為底線，以保護投資者利益為目標提升信息披露的透明度，向客戶和監(jiān)管機構詳細披露跨境業(yè)務的相關信息，如業(yè)務開展情況、風險評估等。這不僅有助于提升客戶對金融機構的信任度，也有利于監(jiān)管機構了解和評估其業(yè)務風險。例如，金融機構應該向客戶和監(jiān)管機構披露其開展跨境業(yè)務的基本情況，如業(yè)務類型、投資范圍、風險等級等。此外，金融機構應該及時向客戶和監(jiān)管機構披露重大的業(yè)務事件或風險，如投資收益波動、重要法律訴訟案件等，以便相關方了解其業(yè)務狀況和風險水平。

面對日新月異的網(wǎng)絡技術及人工智能工具的發(fā)展，金融領域必須積極適應并利用這些新的科技工具進行風險管理和防控，以應對跨境金融所面臨的法律挑戰(zhàn)。具體而言，可以通過科技手段增強業(yè)務流程的協(xié)作和信息的共享，如構建數(shù)字化平臺以實現(xiàn)法律服務在跨境金融交易和數(shù)據(jù)共享方面的無縫銜接。其次，區(qū)塊鏈技術可以幫助金融機構提高交易的可追溯性和透明度，從而減少欺詐和其他非法活動的發(fā)生，并可以為客戶提供更安全、快捷和低成本的跨境轉賬服務。此外，運用云計算技術可以幫助金融機構更好地管理數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)處理和存儲的效率和安全性、靈活和可拓展性。這些都是金融機構在開展跨境業(yè)務時可以運用的科技工具。

同時也要注意到，隨著科技手段的深度應用，數(shù)據(jù)隱私和信息安全保護應受到更多重視。在跨境金融交易的實踐中，必須嚴格遵守各國的數(shù)據(jù)保護法規(guī)，確?？蛻舻碾[私權不被侵犯。另外，應增強網(wǎng)絡安全防護，防止數(shù)據(jù)的泄露、篡改或丟失，以保障交易的安全性和可靠性。

總而言之，跨境金融業(yè)務是世界經(jīng)濟全球化發(fā)展所帶來的產(chǎn)物，這對金融機構既是一項挑戰(zhàn)，也是一種機遇。未來，跨境金融業(yè)務有望持續(xù)保持高速增長的態(tài)勢。伴隨跨境業(yè)務市場競爭的加劇，金融機構將面臨國際國內(nèi)的雙重壓力，需適應更快節(jié)奏的交易環(huán)境。此時，金融機構唯有不斷加強自身實力，并構建科學高效、全面有力的風險管理系統(tǒng)，提高服務水平，擴大國際化布局，以便更好地適應不斷變化的市場環(huán)境。同時，金融機構應具有全球視野，密切關注全球范圍內(nèi)法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境的異質(zhì)性，靈活適應不同的監(jiān)管環(huán)境，并建立完備的合規(guī)體系和專業(yè)的法律團隊，以應對跨境金融業(yè)務中存在的特殊問題。最后，隨著數(shù)字金融的興起，跨境金融業(yè)務有望向智能化方向發(fā)展。對此，金融機構應提前布局，引入先進的技術工具，以對交易中存在的各種風險準確理解和掌控，并實現(xiàn)高效業(yè)務增長和長期可持續(xù)發(fā)展的目標。